宏觀新聞
【工信部：加快推動新型消費(fèi)、升級型消費(fèi)】
3月25日，在國務(wù)院聯(lián)防聯(lián)控機(jī)制召開新聞發(fā)布會上得知，工信部將著手從三個方面入手，推動在疫情防控中催生出的新型消費(fèi)、升級型消費(fèi)，加快成長和培育經(jīng)濟(jì)新動能。一是優(yōu)化政策環(huán)境，針對受疫情影響較大的行業(yè)和領(lǐng)域推動加大稅收金融的支持力度，助力企業(yè)渡過難關(guān)。二是采取包容審慎態(tài)度，培養(yǎng)各類新模式和新業(yè)態(tài)，穩(wěn)定市場預(yù)期，促進(jìn)行業(yè)的健康發(fā)展。三是探索建設(shè)新型信息消費(fèi)的體驗中心，推動傳統(tǒng)商業(yè)體轉(zhuǎn)型升級，打造線上線下融合的消費(fèi)的載體，利用信息技術(shù)突出地方特色，完善消費(fèi)業(yè)態(tài)。（來源：人民網(wǎng)）
【中央政治局會議：適當(dāng)提高財政赤字率，發(fā)行特別國債】
3月27日，中央政治局在召開會議，在分析國內(nèi)外新冠肺炎疫情防控和經(jīng)濟(jì)運(yùn)行形勢后，會議研究部署了進(jìn)一步統(tǒng)籌推進(jìn)疫情防控和經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展工作。會議指出，加大宏觀政策調(diào)節(jié)和實(shí)施力度，要抓緊研究提出積極應(yīng)對的一攬子宏觀政策措施，積極的財政政策要更加積極有為，穩(wěn)健的貨幣政策要更加靈活適度，適當(dāng)提高財政赤字率，發(fā)行特別國債，增加地方政府專項債券規(guī)模，引導(dǎo)貸款市場利率下行，保持流動性合理充裕。要加強(qiáng)對湖北經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的支持，制定專項支持政策。（來源：中國證券報）
【發(fā)改委：鼓勵企業(yè)發(fā)展國際航空貨運(yùn)】
3月29日，國務(wù)院聯(lián)防聯(lián)控機(jī)制新聞發(fā)布會上，發(fā)言人表示，目前中國全貨機(jī)發(fā)展處于初級階段，下一步將鼓勵航空物流企業(yè)提升國際航空貨運(yùn)能力，以穩(wěn)定供應(yīng)鏈。截至2019年末，我國運(yùn)輸機(jī)場一共235個，當(dāng)年旅客吞吐量13.5億人次，同比增長6.9%；同期貨郵吞吐量達(dá)到1710萬噸，同比僅增長2.1%。當(dāng)前，我們國家航空貨運(yùn)正處于發(fā)展的初期階段，貨運(yùn)增速遠(yuǎn)低于客運(yùn)。目前的235個機(jī)場基本是綜合性機(jī)場，國家正在湖北鄂州建設(shè)第一個貨運(yùn)機(jī)場，已于2019年下半年開工建設(shè)，現(xiàn)已經(jīng)復(fù)工，預(yù)計2021年底或2022年初能夠投入運(yùn)行。中國民用航空局發(fā)展計劃司二級巡視員張清介紹，目前，全國共有貨運(yùn)航空公司10家，全貨機(jī)173架；去年，中國民航完成貨郵運(yùn)輸量753.2萬噸，居世界第二位，約為美國同期水平的60%；“十三五”期間，我國航空貨郵運(yùn)輸量年均增長4.6%；客機(jī)腹艙運(yùn)輸約占航空貨運(yùn)總量的70%。下一步，民航局將與有關(guān)方面密切配合，加大市場主體培育力度，完善航空貨運(yùn)樞紐網(wǎng)絡(luò)布局，提升航空物流信息化水平，優(yōu)化航空貨運(yùn)營商環(huán)境。（來源：新浪財經(jīng)）
【中基協(xié)發(fā)布關(guān)于公布私募投資基金備案申請材料清單的通知】
3月20日，基金業(yè)協(xié)會發(fā)布了關(guān)于公布私募投資基金備案申請材料清單的通知表示，2019年發(fā)布《私募投資基金備案須知》(以下簡稱《須知》)規(guī)定的過渡期安排將于2020年3月31日到期。鑒于2020年4月1日(含本日)以后成立的私募投資基金將適用《須知》相關(guān)要求，為進(jìn)一步增強(qiáng)辦理基金備案工作的公開透明程度，提高備案效率，為此基金業(yè)協(xié)會公布了新的私募投資基金備案申請材料清單。在未新增備案要求的前提下，協(xié)會梳理和固化現(xiàn)有私募投資基金備案要求，按照不同基金類型，細(xì)化梳理形成證券類投資基金備案、非證券類投資基金備案、基金重大變更和清算三套備案所需材料清單。便利私募基金管理人事前對照準(zhǔn)備備案申請材料，私募基金管理人應(yīng)按所屬類型，對照清單全面、真實(shí)、準(zhǔn)確、規(guī)范地準(zhǔn)備基金備案申請材料，在資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)綜合報送平臺一次性提交相關(guān)材料。屆時，協(xié)會將同步上線AMBERS系統(tǒng)前臺校驗，備案材料清單形式齊備的，將進(jìn)入正式備案辦理流程。如備案材料完備，且頁簽信息填報準(zhǔn)確，予以備案通過。如材料不符合要求，將予退回。（來源：金投網(wǎng)）
【證監(jiān)會發(fā)布上市公司再融資制度部分條款調(diào)整】
2月14日，為深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，完善再融資市場化約束機(jī)制，增強(qiáng)資本市場服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力，助力上市公司抗擊疫情、恢復(fù)生產(chǎn)，證監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于修改的決定》《關(guān)于修改的決定》《關(guān)于修改的決定》（以下簡稱《再融資規(guī)則》），自發(fā)布之日起施行。此次再融資制度部分條款調(diào)整的內(nèi)容主要包括：一是精簡發(fā)行條件，拓寬創(chuàng)業(yè)板再融資服務(wù)覆蓋面。取消創(chuàng)業(yè)板公開發(fā)行證券最近一期末資產(chǎn)負(fù)債率高于45%的條件；取消創(chuàng)業(yè)板非公開發(fā)行股票連續(xù)2年盈利的條件；將創(chuàng)業(yè)板前次募集資金基本使用完畢，且使用進(jìn)度和效果與披露情況基本一致由發(fā)行條件調(diào)整為信息披露要求。二是優(yōu)化非公開制度安排，支持上市公司引入戰(zhàn)略投資者。上市公司董事會決議提前確定全部發(fā)行對象且為戰(zhàn)略投資者等的，定價基準(zhǔn)日可以為關(guān)于本次非公開發(fā)行股票的董事會決議公告日、股東大會決議公告日或者發(fā)行期首日；調(diào)整非公開發(fā)行股票定價和鎖定機(jī)制，將發(fā)行價格由不得低于定價基準(zhǔn)日前20個交易日公司股票均價的9折改為8折；將鎖定期由36個月和12個月分別縮短至18個月和6個月，且不適用減持規(guī)則的相關(guān)限制；將主板（中小板）、創(chuàng)業(yè)板非公開發(fā)行股票發(fā)行對象數(shù)量由分別不超過10名和5名，統(tǒng)一調(diào)整為不超過35名。三是適當(dāng)延長批文有效期，方便上市公司選擇發(fā)行窗口。將再融資批文有效期從6個月延長至12個月。（來源：證監(jiān)會官網(wǎng)）
【誰算“戰(zhàn)略投資者”？證監(jiān)會這樣告訴你】
3月20日，證監(jiān)會下發(fā)了《發(fā)行監(jiān)管問答——關(guān)于上市公司非公開發(fā)行股票引入戰(zhàn)略投資者有關(guān)事項的監(jiān)管要求》，對此前再融資新規(guī)中的“戰(zhàn)略投資者”作出詳細(xì)界定。證監(jiān)會方面表示，戰(zhàn)略投資者，是指具有同行業(yè)或相關(guān)行業(yè)較強(qiáng)的重要戰(zhàn)略性資源，與上市公司謀求雙方協(xié)調(diào)互補(bǔ)的長期共同戰(zhàn)略利益，愿意長期持有上市公司較大比例股份，愿意并且有能力認(rèn)真履行相應(yīng)職責(zé)，委派董事實(shí)際參與公司治理，提升上市公司治理水平，幫助上市公司顯著提高公司質(zhì)量和內(nèi)在價值，具有良好誠信記錄，最近三年未受到證監(jiān)會行政處罰或被追究刑事責(zé)任的投資者。此外，戰(zhàn)略投資者還應(yīng)當(dāng)符合下列情形之一：1、能夠給上市公司帶來國際國內(nèi)領(lǐng)先的核心技術(shù)資源，顯著增強(qiáng)上市公司的核心競爭力和創(chuàng)新能力，帶動上市公司的產(chǎn)業(yè)技術(shù)升級，顯著提升上市公司的盈利能力。2、能夠給上市公司帶來國際國內(nèi)領(lǐng)先的市場、渠道、品牌等戰(zhàn)略性資源，大幅促進(jìn)上市公司市場拓展，推動實(shí)現(xiàn)上市公司銷售業(yè)績大幅提升。（來源：界面新聞）
【證監(jiān)會修訂完善創(chuàng)業(yè)投資基金反向掛鉤政策】
近日，證監(jiān)會修訂并發(fā)布《上市公司創(chuàng)業(yè)投資基金股東減持股份的特別規(guī)定》（以下簡稱《特別規(guī)定》），上海證券交易所、深圳證券交易所同步修訂實(shí)施細(xì)則，3月31日正式實(shí)施。監(jiān)管機(jī)構(gòu)對于《特別規(guī)定》修訂的背景做了一個說明，即：2016年9月，國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資持續(xù)健康發(fā)展的若干意見》，要求對創(chuàng)業(yè)投資（基金）企業(yè)，“研究建立所投資企業(yè)上市解禁期與上市前投資期限長短反向掛鉤的制度安排”。2018年3月，證監(jiān)會發(fā)布《特別規(guī)定》，明確創(chuàng)業(yè)投資基金反向掛鉤政策。該規(guī)定的出臺有利于創(chuàng)業(yè)投資基金市場化退出，促進(jìn)形成“投資——退出——再投資”的良性循環(huán)，效果良好。去年以來，私募股權(quán)和創(chuàng)投基金行業(yè)普遍面臨募資困難、退出困難等問題，行業(yè)反映，《特別規(guī)定》對創(chuàng)業(yè)投資基金適用反向掛鉤政策條件要求偏嚴(yán)，建議加大減持優(yōu)惠力度。經(jīng)研究，為進(jìn)一步鼓勵、引導(dǎo)長期資金參與創(chuàng)業(yè)投資，促進(jìn)創(chuàng)業(yè)資本形成，助力中小企業(yè)、科技企業(yè)發(fā)展，證監(jiān)會著手對《特別規(guī)定》內(nèi)容作出相應(yīng)調(diào)整。一是簡化反向掛鉤政策適用標(biāo)準(zhǔn)。明確創(chuàng)業(yè)投資基金項目投資時滿足“早期企業(yè)”、“中小企業(yè)”、“高新技術(shù)企業(yè)”三個條件之一即可享受反向掛鉤政策，并刪除基金層面“對早期中小企業(yè)和高新技術(shù)企業(yè)的合計投資金額占比50%以上”的要求。二是為激活大宗交易方式下受讓方的交易動力，通過同步修訂證券交易所實(shí)施細(xì)則，完善大宗交易環(huán)節(jié)反向掛鉤政策，取消減持受讓方鎖定期限制。三是加大對專注于長期投資的基金優(yōu)惠力度，允許投資期限在五年以上的創(chuàng)業(yè)投資基金鎖定期滿后減持比例不受限制。四是合理調(diào)整期限計算方式，投資期限截至點(diǎn)由“發(fā)行申請材料受理日”修改為“發(fā)行人首次公開發(fā)行日”。五是拓寬享受反向掛鉤政策的適用主體，在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會依法備案的私募股權(quán)投資基金參照適用。有投資機(jī)構(gòu)人士指出，監(jiān)管對反向掛鉤政策的簡化優(yōu)化，將有利于緩解私募股權(quán)投資基金、創(chuàng)業(yè)投資基金此前面臨的“退出難”問題。另一方面，符合反向掛鉤政策的私募股權(quán)投資基金和創(chuàng)業(yè)投資基金持股市值占比很小，且需根據(jù)限售要求分批解禁，不會顯著增加市場減持壓力。“整體是個行業(yè)利好，減持的限制減少了，對于創(chuàng)投企業(yè)的退出增加了更多的靈活性?！保▉碓矗盒吕素斀?jīng)）
行業(yè)新聞
【廣州“新基建10條”出爐 24個重點(diǎn)項目投試產(chǎn)】
3月29日，廣東廣州開發(fā)區(qū)、高新區(qū)舉行2020年第一季度重大項目投試產(chǎn)暨全面加快推進(jìn)新基建活動，正式發(fā)布《廣州市黃埔區(qū) 廣州開發(fā)區(qū) 廣州高新區(qū)加快“新基建”助力數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展十條》。以新基建、生物醫(yī)藥、先進(jìn)制造業(yè)等項目為主的24個重點(diǎn)項目，通過5G云端直播同時投試產(chǎn)。重獎“新基建”高端項目和人才。緊盯全球頂尖數(shù)字經(jīng)濟(jì)技術(shù)，對處于價值鏈頂部、具有全產(chǎn)業(yè)鏈號召力和國際影響力的數(shù)字經(jīng)濟(jì)龍頭企業(yè)高端項目到該區(qū)落戶給予最周到的服務(wù)和最大力的扶持，鼓勵現(xiàn)有企業(yè)做大做強(qiáng)，重獎數(shù)字經(jīng)濟(jì)人才。比如，對新引進(jìn)的全球頂尖數(shù)字技術(shù)企業(yè)，最高按已完成固定資產(chǎn)投資總額的15%分階段給予獎勵，單個項目獎勵總額最高5億元。強(qiáng)化“新基建”底層技術(shù)支撐?！靶禄?0條”提出，3年投入1億元，培育一批操作系統(tǒng)、數(shù)據(jù)庫、中間件、CPU芯片、AI芯片、流版簽軟件、網(wǎng)絡(luò)安全軟硬件領(lǐng)軍企業(yè)，構(gòu)建完備的信息技術(shù)應(yīng)用創(chuàng)新生態(tài)，爭創(chuàng)粵港澳大灣區(qū)首個國家級信息技術(shù)應(yīng)用創(chuàng)新基地。發(fā)展“新基建”新業(yè)態(tài)新模式?！靶禄?0條”提出，加速制造業(yè)數(shù)字化進(jìn)程，煥發(fā)制造新活力。鼓勵發(fā)展電子競技、數(shù)字醫(yī)療、空中互聯(lián)網(wǎng)、數(shù)字農(nóng)業(yè)等新業(yè)態(tài)新模式。比如遴選正式上線運(yùn)營且產(chǎn)生重大影響力的電競游戲軟件項目，按其軟件開發(fā)投資額最高給予1200萬元資助。探索“新基建”制度創(chuàng)新。除了在資金、人才、技術(shù)等方面對“新基建”給予“硬”支撐外，該區(qū)也注重通過制度創(chuàng)新給予“軟”保障，明晰數(shù)據(jù)產(chǎn)權(quán)，鼓勵運(yùn)用區(qū)塊鏈技術(shù)構(gòu)建科學(xué)規(guī)范的數(shù)字安全制度體系，推動公共數(shù)據(jù)逐步開放，加強(qiáng)關(guān)鍵新型基礎(chǔ)設(shè)施安全保護(hù)。同時，鼓勵數(shù)字經(jīng)濟(jì)標(biāo)準(zhǔn)化建設(shè)，對主導(dǎo)（含參與）國際標(biāo)準(zhǔn)制定、修訂的企業(yè)單位，分別給予最高100萬元、50萬元獎勵。（來源：廣東要聞）
【汽車消費(fèi)需求不振 工信部近期將調(diào)整新能源汽車相關(guān)政策】
國務(wù)院聯(lián)防聯(lián)控機(jī)制3月30日就制造業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)舉行新聞發(fā)布會。工業(yè)和信息化部副部長辛國斌表示，汽車行業(yè)目前仍面臨著消費(fèi)需求不振的問題。即使目前企業(yè)復(fù)產(chǎn)率比較高，但由于市場需求不足，企業(yè)庫存增加，后續(xù)一些企業(yè)達(dá)產(chǎn)率還會進(jìn)一步降低。辛國斌說，為解決這一問題，工信部配合相關(guān)部委，研究穩(wěn)定和擴(kuò)大汽車消費(fèi)的政策建議，督促各地區(qū)加快出臺促進(jìn)汽車消費(fèi)的政策措施。目前有廣東、山東、吉林、海南、和深圳、寧波、杭州、南昌等省、地市出臺了一些具體政策，相信后續(xù)會有更多刺激消費(fèi)的政策出臺。辛國斌表示，對于新能源汽車以及相關(guān)政策，近期工信部還會協(xié)調(diào)相關(guān)部門做出調(diào)整，以進(jìn)一步推動汽車產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展。（來源：新京報）
企業(yè)動態(tài)
【蔚來公布2019年財報】
3月18日，蔚來汽車正式交出了其在2019年的“成績單”。根據(jù)財報顯示，蔚來汽車2019年營收為78.25億元，同比增長58.0%。而在虧損方面，蔚來汽車2019年凈虧損114.13億元，同比增長17.2%。財報發(fā)布后，蔚來股價一度跌超22%。從銷量數(shù)據(jù)來看，蔚來汽車2019年全年累計交付20565輛，同比增長81.2%。其中，蔚來汽車的主要銷量來自于定價較低的ES6基準(zhǔn)版。如果不考慮4803輛蔚來ES8召回的影響，蔚來汽車2019年的毛利為-10.9%。（來源：騰訊汽車）
【深天馬擬定增發(fā)債募資近百億 投建武漢天馬AMOLED項目】
3月24日，深天馬發(fā)布非公開發(fā)行A股股票預(yù)案（修訂稿）稱，公司擬向公司控股股東的一致行動人長江天馬基金以及湖北科投在內(nèi)的不超過10名的特定投資者發(fā)行A股股票，募集資金不超過73億元，用于武漢天馬第6代LTPS AMOLED生產(chǎn)線二期項目。與此同時，天馬面向合格投資者公開發(fā)行不超過人民幣30億元公司債券，其中第一期債券發(fā)行規(guī)模為不超過15億元，已于2020年3月24日發(fā)行，最終票面利率為3.20%。公告顯示，此次募集資金主要建設(shè)內(nèi)容是在武漢天馬G6一期項目基礎(chǔ)上，利用現(xiàn)有土地及廠房，擴(kuò)建現(xiàn)有廠房及相關(guān)配套設(shè)施，開展凈化室裝修及氣站擴(kuò)容工程，購置相關(guān)生產(chǎn)設(shè)備，擴(kuò)大第6代LTPS AMOLED生產(chǎn)線產(chǎn)能規(guī)模，并對G6一期項目進(jìn)行柔性改造，整體升級為第6代柔性AMOLED生產(chǎn)線。加工玻璃基板尺寸為1500mm×1850mm，包括陣列、蒸鍍、封裝和模組四個生產(chǎn)工序，產(chǎn)品主要應(yīng)用在高端智能手機(jī)和差異化平板電腦、車載顯示、工控顯示等領(lǐng)域。（來源：半導(dǎo)體投資聯(lián)盟）
【比亞迪“刀片電池”發(fā)布】
3月30日，比亞迪首次對外公布新型電動車“刀片電池”通過“針刺試驗”的完整測試視頻。比亞迪集團(tuán)董事長兼總裁王傳福在發(fā)布會上透露，“刀片電池”只在比亞迪“漢”純電車型搭載應(yīng)用。將要發(fā)布的比亞迪漢EV作為統(tǒng)領(lǐng)“王朝家族”的旗艦級轎車，其綜合工況下的續(xù)航里程將達(dá)到605公里，百公里加速3.9秒。據(jù)介紹，“針刺穿透測試”是行業(yè)內(nèi)公認(rèn)的對電池電芯安全性最為嚴(yán)苛的檢測手段，可以模擬電池貫穿極度危險情況下的整車安全。在同樣的測試條件下，三元鋰電池在針刺瞬間出現(xiàn)劇烈的溫度變化，表面溫度迅速超過500℃并開始劇烈燃燒；傳統(tǒng)磷酸鐵鋰塊狀電池?zé)o明火、有煙，表面溫度達(dá)到200℃至400℃；“刀片電池”在穿透后無明火、無煙，電池表面溫度僅有30℃至60℃左右。這意味著，搭載“刀片電池”的汽車在破損嚴(yán)重的情況下電池也不會起火。王傳福稱，“刀片電池”將“把‘自燃’這個詞從新能源汽車的字典里徹底抹掉?！?據(jù)比亞迪集團(tuán)副總裁兼弗迪電池董事長何龍介紹，相較傳統(tǒng)電池包，“刀片電池”的體積利用率提升了50%以上，也就是說續(xù)航里程可提升50%以上，達(dá)到了高能量密度三元鋰電池的同等水平。（來源：中國新聞網(wǎng)）
