政 策 觀 察
【深交所：研究制定了服務國企改革專項工作方案】
近日，深交所研究制定了服務國企改革專項工作方案，明確工作思路和具體舉措，排出時間表、路線圖、優(yōu)先序，集中力量推動國資國企深化改革、做優(yōu)做強。制定了深入服務國資國企改革的16項具體工作安排，主要有如下五個方面：一是構建長效機制。明確服務國資國企改革的目標任務和支持方向，建立專項工作小組，努力使深市多層次資本市場成為深化國資國企改革和落實《三年行動方案》的前沿平臺和“新高地”。二是拓展培育深度。深化央企集團、地方國資專業(yè)化服務，做精做細“一地一策”“一企一策”，從源頭提升國企上市后備企業(yè)規(guī)范水平。推動國有上市公司通過整體上市、并購重組等市場化方式實現資產整合。加快創(chuàng)新產品供給，優(yōu)化國企改革等重點領域ETF產品體系，推動國資基礎設施公募REITs項目試點落地和常態(tài)化發(fā)行。三是健全基礎制度。優(yōu)化市場功能定位，積極籌備全市場注冊制改革，支持優(yōu)質混合所有制改革試點企業(yè)上市融資。推動完善并購重組、再融資、收購、減持、股權激勵及員工持股等基礎制度，助力國有控股上市公司利用資本市場工具實施混改，推進產權、資本、技術、人才等要素的市場化配置。優(yōu)化固定收益產品發(fā)行審核流程，提高優(yōu)質國企發(fā)行人產品審核、發(fā)行和上市效率。四是推動質量變革。以開展公司治理專項行動為契機，深化與國資委、地方國資監(jiān)管部門的協作，推進黨建入章全覆蓋，切實提高國有上市公司治理水平；支持和引導國有股東持股比例高于50％的國有控股公司引入持股5％及以上的戰(zhàn)略投資者作為積極股東參與公司治理。積極助力國資運用退市、并購重組、破產重整等多元化渠道，實現“僵尸企業(yè)”市場化出清。緊盯關鍵少數，強化其合規(guī)意識和敬畏之心，深耕分類監(jiān)管、科學監(jiān)管、專業(yè)監(jiān)管、持續(xù)監(jiān)管。五是深化對接服務。健全常態(tài)化走訪交流，豐富專題培訓內容和形式，深入了解國企改革動向和服務訴求，不斷進階監(jiān)管服務水平。（來源：證券時報）
【證監(jiān)會主席易會滿近日發(fā)表署名文章 “十四五”時期提高直接融資比重 六大任務明確】
《〈中共中央關于制定國民經濟和社會發(fā)展第十四個五年規(guī)劃和二〇三五年遠景目標的建議〉輔導讀本》近日出版發(fā)行。在該書中，中國證監(jiān)會主席易會滿發(fā)表題為《提高直接融資比重》的署名文章。易會滿在這篇文章中全面闡述了“十四五”時期提高直接融資比重的六大重點任務。一是全面實行股票發(fā)行注冊制，拓寬直接融資入口。要堅持尊重注冊制的基本內涵，穩(wěn)步在全市場推行以信息披露為核心的注冊制。同時，全面帶動發(fā)行、上市、交易持續(xù)監(jiān)管等基礎制度改革，使市場定價機制更加有效，真正把選擇權交給市場，支持更多優(yōu)質企業(yè)在資本市場融資發(fā)展。二是健全中國特色多層次資本市場體系，增強直接融資包容性。要科學把握各層次資本市場定位，完善差異化的制度安排，暢通轉板機制，形成錯位發(fā)展、功能互補、有機聯系的市場體系。切實辦好科創(chuàng)板，持續(xù)推進關鍵制度創(chuàng)新。突出創(chuàng)業(yè)板特色，更好服務成長型創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)展。推進主板（中小板）改革。深化新三板改革，提升服務中小企業(yè)能力。穩(wěn)步開展區(qū)域性股權市場制度和業(yè)務創(chuàng)新試點，規(guī)范發(fā)展場外市場。積極穩(wěn)妥發(fā)展金融衍生品市場，健全風險管理機制，拓展市場深度、增強發(fā)展韌性。三是推動上市公司提高質量，夯實直接融資發(fā)展基石。要持續(xù)優(yōu)化再融資、并購重組、股權激勵等機制安排，支持上市公司加快轉型升級、做優(yōu)做強。進一步健全退市制度，暢通多元退出渠道，建立常態(tài)化退市機制，強化優(yōu)勝劣汰。推動上市公司改革完善公司治理，提高信息披露透明度，更好發(fā)揮創(chuàng)新領跑者和產業(yè)排頭兵的示范作用，引領更多企業(yè)利用直接融資實現高質量發(fā)展。四是深入推進債券市場創(chuàng)新發(fā)展，豐富直接融資工具。要完善債券發(fā)行注冊制，深化交易所與銀行間債券市場基礎設施的互聯互通，進一步支持銀行參與交易所債券市場。加大資產證券化產品創(chuàng)新力度，擴大基礎設施領域公募不動產投資信托基金試點范圍，盡快形成示范效應。擴大知識產權證券化覆蓋面，促進科技成果加速轉化。五是加快發(fā)展私募股權基金，突出創(chuàng)新資本戰(zhàn)略作用。要進一步加大支持力度，積極拓寬資金來源，暢通募、投、管、退等各環(huán)節(jié)，鼓勵私募股權基金投小、投早、投科技。出臺私募投資基金管理暫行條例，引導其不斷提升專業(yè)化運作水平和合規(guī)經營意識。加快構建部際聯動、央地協作的私募風險處置機制，切實解決“偽私募、類私募、亂私募”突出問題，促進行業(yè)規(guī)范健康發(fā)展。六是大力推動長期資金入市，充沛直接融資源頭活水。要加快構建長期資金“愿意來、留得住”的市場環(huán)境，壯大專業(yè)資產管理機構力量，大力發(fā)展權益類基金產品，持續(xù)推動各類中長期資金積極配置資本市場。加大政策傾斜和引導力度，穩(wěn)步增加長期業(yè)績導向的機構投資者，回歸價值投資的重要理念。鼓勵優(yōu)秀外資證券基金機構來華展業(yè)，促進行業(yè)良性競爭。（來源：中國證券報）
行 業(yè) 焦 點
【長租公寓“風波”不斷 多地發(fā)文規(guī)范住房租賃市場】
中證報：長租公寓“風波”不斷，多地發(fā)文規(guī)范住房租賃市場。近期深圳、武漢等地發(fā)布規(guī)范文件，堵住住房租賃市場漏洞。業(yè)內人士表示，長期看，野蠻的擴張模式已不適應當前市場環(huán)境，未來市場將對機構的運營能力、服務水平等提出更高挑戰(zhàn)。在此背景下，行業(yè)將向更加精細化、規(guī)范化的方向發(fā)展。（來源：中國證券報）
【《海南省產業(yè)用地先租后讓管理實施細則》出爐】
11月30日，海南省自然資源和規(guī)劃廳印發(fā)《海南省產業(yè)用地先租后讓管理實施細則》，明確先租后讓的適用范圍、供地年限、供地價格、供地程序、考核評價等要求。實施細則指出，市縣人民政府可采取先租后讓方式向符合國家和海南省產業(yè)政策要求的各類產業(yè)項目供地，不包括商品住宅項目。年租金按不低于土地總價款的5%確定，租賃轉出讓時應繳納的協議出讓價款等于土地總價款減去已繳納的租金。（來源：海南省自然資源和規(guī)劃廳）
【蘇州數字人民幣試點開始 共計發(fā)放10萬個紅包】
12月5日，蘇州市人民政府聯合中國人民銀行開展的數字人民幣紅包試點工作正式啟動預約。該試點結合“雙十二蘇州購物節(jié)”，將面向所有符合條件的蘇州市民發(fā)放總計2000萬元的數字人民幣紅包，紅包數量共計10萬個，每個紅包200元，并于12月11日20:00時正式生效。（來源：上海證券報）
【年內A股市場共發(fā)起1993起并購事件 專家稱國企并購重組有望增多】
今年以來截至12月1日，A股市場共發(fā)起1993起公司并購事件。從項目進度上看，646起已完成，1347起正在進行中。從企業(yè)性質上看，有1228起并購事件的參與方為民企，占比61.6%；635起為國有上市公司，占比31.9%。業(yè)內稱，國企的并購重組有進一步增多的趨勢，這主要取決于國家經濟結構調整和產業(yè)轉型的需要。（來源：證券日報）
【永煤兩違約債展期方案 再獲持有人大會通過】
據悉，永煤違約超短融債券持有人大會再度全票通過了20永煤SCP004和20永煤SCP007展期方案，并豁免債券違約。此前，上海清算所公告稱，超短融券20永煤SCP004和20永煤SCP007在11月23日并未支付付息兌付資金，觸發(fā)實質違約。（來源：上海證券報）
企 業(yè) 動 態(tài)
【小米集團將增發(fā)10億股股票：最多可融資32億美元!】
據彭博社消息，小米集團將增發(fā)10億股股票，價格區(qū)間為23.7-24.5港元/股。發(fā)行條款顯示，小米將以配股方式出售10億股票，最多融資32億美元，這是香港有記錄以來規(guī)模最大的充值配售。據彭博社報道，小米股票增發(fā)所募得的資金將用于業(yè)務拓展、增加市場份額、生態(tài)系統投資等。小米集團還將發(fā)行8.55億美元(約合人民幣56.2億元)的七年期零票息可轉債券，轉股溢價比參考股價高出42.5-52.5%。（來源：彭博社）
【面板持續(xù)上漲,TCL科技漲停,股價創(chuàng)歷史新高】
TCL科技(000100.SZ)12月2日上午漲停，股價上升10.03%至8.01元/股，市值突破1100億元。12月1日，TCL科技公告透露，其可轉債得到超額認購。這意味著，TCL科技完成了對武漢華星6代LTPS-LCD面板產線(T3項目)39.95%股權的收購。本次TCL科技擬募集26億元非公開發(fā)行可轉債，共吸引到54家意向投資機構參與，意向認購資金超過90億元，吸引到逾3倍超額認購。（來源：PDPI）
